金银岛岛主

图解2004年个股操作：


000630－－铜都铜业





000630的操作是我值得骄傲的投资之一。无论从建仓到出货，还是中途的坚定持股，我都较好的把握住了。


这只股票操作得比较完美，原因在于：


1、我从2001年就开始关注世界有色金属市场的动态，000630几年来总出现在我的股票池中。任何股票，如果没有对其行业、基本面的长期了解，是不能重仓投入的。


2、我采取了“人弃我取”的战略。很多人得到的警告是：“在熊市中，黄金会卖出垃圾价。”我要反问的是：“既然知道黄金卖出垃圾这样便宜的价格，为什么还不买呢？难道非要等到黄金卖出钻石价才开始买吗？”


关键在于，你需要有一双识别黄金和垃圾的慧眼。投资成功的基础就在于此！

“低买高卖”是股市里恒久不变的赚钱秘诀，大赚一笔的关键就在于趁人心惶惶、股价低迷的时候，勇敢的吸纳那些被大众当作垃圾处理掉的“黄金”，然后坚定的持股，不要被眼前暂时的下跌迷住了眼睛。这里的关键还是在于，你要清楚你持有的股票的价值。


把股票当作筹码和符号来炒作的“顺势而为”投机者，幻想掌握“临界点”精确出击的短线客，永远也不会理解这一点。


3、在战术上，分批的建仓和卖出是保持平衡的有力手段。无论再好的股票，当你介入的时候，都要有足够的后续资金来保证下跌可以继续加仓；当你退场的时候，分批卖出可以减少卖得太早或者太迟的遗憾。

金银岛岛主

图解2004年个股操作：


600583－－海油工程





600583这只股票，当初我自认为操作得不错。但是一年后再看，未免令人汗颜。


操作这只股票，导致了两个结果：


一是后来买进相同板块的股票000956中原油气，结果被摔了跟斗。

二是事后通过对比600583和000956，我比其他人更早的开始思索“为什么在大C浪覆盖下，极少数股票能逆风飞扬、笑傲江湖。”

金银岛岛主

图解2004年个股操作：


600549－－厦门钨业





现在看该股的操作，说不上好，也说不上差。卖出后虽然避开了后面的大跌，但是，在9.14行情中它表现出色，又涨到当初我卖出的价位。


<该股也是一只有色金属股，不过我对钨业的了解远远少于铜业。操作它只是出于对有色金属板块的投机，更多的是从技术面出发进行炒作。

金银岛岛主

图解2004年个股操作：

600508－－上海能源





对煤炭股的投资，源于03年在电视新闻里捕捉到国家关闭小煤窑的新闻。后来就一直断断续续关注煤炭行业的消息。


但是，03年我的主要精力集中在汽车和有色金属上面了，对煤炭板块虽然关注却没花费多少功夫。


之所以选择上海能源，一是因为其他煤炭股已经被炒作，股价偏高；二是因为华东地区缺煤严重，508有地利之便；三是508有自己的运输铁路，成本优势明显；四是508的煤炭畅销，生产精煤、动力煤，销售不成问题。


从技术上看，当初508正处于蓄势阶段，股价虽然涨了一点，但尚未大幅上升，主力蠢蠢欲动。于是04年2月，挟03年大获全胜之风，我开始大手笔建仓600508。


但是在这个关键时候，我看错了大势。超级大主力深懂国家的政策之势，开始利用国九条的消息做头出局，而我却从技术面来解读－－指数趋势依旧在上升，508也正蓄势欲涨。

从技术面来说，我并没有解读错，特别对于508而言，从后面9.14行情就可以看出，2－4月我大举建仓期间，也是该股主力做“W”底，准备拉升的时间。但遗憾的是，该股主力和我一样读错大势，拉升之时正是大盘下跌之日。


因此，主力也只能调整战略，顺势而为，先跟着大盘一齐下跌，然后再利用9.14行情为契机，再次突破上行，走出主升浪。


但由于煤炭行业的周期性质，在整个煤炭板块的调整和股指下行的压力下，该股主力也没有继续拉升，可能连自身的“解套”行动都尚未做好就匆匆结束了。


我对这只股票的操作，错误出现在战术上。也就是5－8月份，虽然我已经把资金从其他股票上撤退下来，坚守上海能源，并且决定再拿100万对它进行越跌越买的策略，但是因为其他股票的失败，导致我心态不稳，面对兵败如山倒的局势，我在5－8月份对508的加仓战术上出现反复，一会加仓，一会减仓，虽然我的本意是想降低持股成本，但是结果取却正好相反，令持股成本上升。这是导致我最后几乎没获利的关键。


如果我按照当初制定的计划，只是逢低吸纳的话，反而会获利不少。但是我“高抛低吸”的战术却弄巧成拙。


我由此得出的教训是，在实战操作中，尽量不要去画蛇添足，技巧型的“花拳秀腿”越少越好。“大道无术”说的就是这种智慧。另外心态一定要摆正，越是危难时刻越是要心平气静。


更重要的是，我从04年的一系列成功失败的操作中，开始渐渐摆脱指数趋势的束缚，去探询更深层次的国家政策对股市的中长期影响、个股的内在价值和趋势的关系等等问题。

金银岛岛主

图解2004年个股操作：


600802－－福建水泥





这只股票是我04年开始建仓操作的第一只股票。


买它纯属投机性操作。从技术面看，我建仓的时候它的走势不错，而且是当时的水泥热门板块。


大盘在4月初见顶，而该股却在5月份创新高，然后才开始下跌，足见主力被困其中。我因为看错大势，而且投入资金较少，所以对该股的下跌掉以轻心。一直到6月初，我在全面清仓股票的时候，把它止损了。

该股主力在4、5月没出局，所以在9.14行情中表现尚可，趁机逃了。从此该股的走势是一江春水向东流，新低复新低......


从操作结果看，我做错，失败了；从止损的角度看，我做对了。

金银岛岛主

图解2004年个股操作：


000966－－长源电力




000966和600802一样，也是04年1月30日开始建仓的股票。电力股，“五朵金花”之一。


大盘在4月初下跌后，它非常抗跌，而且在6月初做好W底，准备上行。从技术形态上说，它和508上海能源的走势差不多。还有一点和508相同的地方是，它属于国家扶持产业，不受制于宏观调控。


但是在5月底对大势的判断进行全面反思后，我对它做出的是止损出局的决定。为什么我坚定的保留上海能源而不是它（包括其他股票）？这就是我一直强调的：<B>你需要有一双识别黄金和垃圾的慧眼。投资成功的基础就在于此！

虽然这只股票没赚钱，但是我对它的操作是正确的。

金银岛岛主

图解2004年个股操作：


600810－－神马实业





这只股票也属于投机性质的炒作。在4月初，该股无法再次创新高，转身下跌后，因为对大势的判断错误，我没有及时止损，而是继续持股等了一段时间。


直到5月中旬，感到自己判断大势有误，才止损出局。

金银岛岛主

图解2004年个股操作：



000956－－中原油气





买000956，是受到操作600583的激励，准备趁胜追击，结果投机不成，倒折一把米。

金银岛岛主

图解2004年个股操作：

000629－－新钢钒




这只股票的操作是我在学投资的路上所摔的大跟斗。时间虽然已经过去了一年，但每每想起，感觉依然疼痛。

首先在选股思路上，我选择了当时景气行业的景气股，我认为钢铁行业还可以继续繁荣几年，却忽略了钢铁行业已经景气了多时，达到了繁荣的顶峰。另外，我看中该股产品中的铁轨和稀有金属－钒的生产，却轻视了这两种产品所占比例很小的事实，更多的去考虑当时股市热炒“5朵金花”的投机氛围，觉得该股身兼钢铁、稀有金属的双重概念，属于投资投机两相宜的品种。

其次，在技术上，虽然该股已经从5元涨到8元，因为看错大势，我把它的头部区域理解为强势箱体调整，我认为调整后会再次上行，所以迫不及待的建仓、加仓，导致在成本区内仓位过重，进退非常被动。

最后，是我对好股票的理解太浮浅了。业绩好的股票可分为两类：一是那些具有很高“永续价值”的股票，即无论在何时，都能有可靠的获利能力，公司有很强的优势保护壁垒。如垄断性、差异性、明显的强竞争优势类工业或服务类公司的股票，如机场类、长江电力、某些名牌中药股等。这种公司的股票一般价格较高（市盈率或市净率较高）。二是那些周期性的公司（如钢铁、机械、汽车、煤炭、水泥、电力、一般工业股等），它们的收益能力取决于经营环境或行业形势，有景气的时候也有不景气的时候。正因为它们盈利的不稳定性，其市盈率通常就很低。

对周期性行业的投资，最佳的时机应该是它持续低迷多年后有复苏迹象的时候，而不是它景气繁荣热火朝天的时候。


04年6月底，我对000629清仓了。既然做错了，就应该坚决退出，哪怕卖到地板价上，也要退出来。千万不要以为可以用时间来反败为胜。时间只是工具，应该把它运用在值得守候的目标上。如果目标是错的，再长的时间也难以见到成效。<B>优异的品质加上时间才是增值的理由。

金银岛岛主

图解2004年个股操作：


000601－－韶能股份





这只股票是属于投机不成倒折一把米的操作。当时看到大盘下跌而000601很坚挺，又由于电力股很景气，因此买进，接到了最后一棒。


结果碰到暴跌，一周时间就损失10％，急忙止损出来。